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了解指数型万能寿险与 IRA 和 401(k)s

了解指数型万能寿险与 IRA 和 401(k)s

关于指数型万能寿险保单的争论

每当股市出现突飞猛进的增长时,即使是最保守的投资者也很难袖手旁观。 这种现象可以解释所谓的指数型万能寿险(IUL)的兴起。 尽管索引式万能寿险保单很受欢迎,但它们也是最具争议的保单之一。

与其他永久性人寿保险产品一样,IUL 具有保险部分以及持有人可以在需要时提取的现金利益。 但是,有一个关键的区别。 保险公司不是根据保守的退休基金记入保单持有人的账户,而是将其与标准普尔 500 指数等股票指数挂钩。

一些金融大师正在敦促投资者完全避开价格更高的人寿保险,强调“购买期限并投资其余部分”的古老格言。 然而,在 IUF,辩论可能特别激烈,尤其是关于它的一些销售做法,批评者认为大多数消费者应该远离它们。 在这里,我们讨论 IUF 以及为什么它是一个如此热门的话题。

中心论题

  • IUF 合约可在提供一定的股权风险溢价的同时防止损失。
  • IRA 和 401(k) 不提供相同的下行保护,尽管回报没有上限。
  • IUL 的条款复杂,费用高得令人不安(随着时间的推移,这些费用会显着蚕食回报)。
  • IUF 可能不适合希望减轻税负的非高净值人士。
  • 许多投资者最好购买定期人寿保险,同时最大限度地提高他们的退休储蓄,而不是购买 IUL。

IUF 指南的工作原理

指数型万能寿险的主要卖点之一是,它使投保人能够接触股票市场,同时保护他们免受损失。 如果标的股票市场指数在任何一年增加,所有者将看到他们的账户按比例增加。

“比例”这个词在这里很重要。 保险公司使用一个公式来确定计入您的现金余额的金额,虽然该公式与指数的表现相关,但余额几乎总是较少。如果市场在一年内上涨 10%,您的现金余额可能只会增加 7% 或 8%。

IUF指南的高成本

如果股票表现出色,还有一个余额上限会限制您的账户增长。 这些上限的年度账户余额上限为 10% 至 14%。 因此,即使像标准普尔 500 指数这样的基准指数飙升 20%,您的利润也只能是该数额的一小部分。

对于一些消费者来说,如果市场向另一个方向发展,这可能是他们愿意为减轻下行风险而付出的代价。 许多 IUF 保单都有 0% 的保证最低贷款利率,这意味着 – 至少假设 – 如果股票突然暴跌,您的账户不会贬值。

然而,准保单持有人还需要考虑与永久人寿保险相关的高昂成本,包括管理费和退保费。 支付给销售代表的佣金特别高,可能会吃掉整个第一年的奖励。 从那里开始,推荐费通常每年保持在 5% 左右,然后逐渐减少。 因此,您的账户现金余额可能多年来不会出现显着增长。

代理商出售的没有现金成分的死亡抚恤金的定期保单要少得多。 这也是一些代理人更倾向于推动普遍生活政治的原因之一。

了解 IUF 合同

IUF 政策要考虑的另一个因素是您签署的合同的复杂性。 许多投资者不知道的是,它们通常包含允许保险公司随后改变游戏规则的条款。 例如,一些政策允许公司降低收益率上限以加强其资产负债表。

一些评论家认为,将客户吸引到索引产品的卖点可能同样令人困惑。 销售代表有时会使用插图来展示投保人在某些市场条件下可能获得的收入。 但该行业因过度依赖几乎可以肯定永远不会实现的乐观预测而受到抨击。

IUL真的值得吗?

那么,有没有人会明显受益于指数型万能寿险呢? 如果您是一个富有的人,并且不希望您的家人在您死后面临巨额税单,那么您就有理由拥有一个。 不可撤销的人寿保险信托长期以来一直是此类个人的热门避税天堂。 如果您属于这一类,您可能需要与付费财务顾问交谈,讨论购买永久性保险是否适合您的整体策略。

然而,对于几乎所有其他人来说,很难找到一个令人信服的理由来选择 IUL 而不是定期人寿保险,特别是如果您还没有最大限度地为您的退休账户供款。

个人退休账户和 401(k)s

IRA 和 401(k) 是退休储蓄账户。 钱存入税前或税后账户,并投资于为退休创造储备金。 401(k)s 和某些类型的 IRA 的收入是免税的,尽管在提取资金时要缴纳税款。

无论您是否相信这种专门的保险产品,在向 IUF 保单投入任何资金之前,最大化您的 401(k) 和 IRA 几乎总是一个好主意。

退休账户有时会提供参与者雇主的缴款匹配。与 IUL 的高额费用相比,401(k) 和 IRA 账户的空载资金和 1.5% 左右的典型年费用率似乎比 IUL 便宜得多。 退休计划中的某些投资选择的费用可能更低,因为费用是由代表多个参与者的主要公司赞助商协商的。

最终结果

资本收益没有上限,但也没有保证的下限。 然而,适当分散资产的明智投资可以显着降低所涉及的风险。

对于大多数人来说,为退休储蓄、购买更便宜的定期人寿保险并将其余部分投资于 401(k) 或 IRA 是明智之举。 在大多数情况下,您返回时可以吃掉的费用要低得多。 此外,您不必担心 IUF 合同上的细则。

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