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2022年IPO市场趋势

2022年IPO市场趋势

今年是IPO市场最艰难的时期之一。 全球经济正步入衰退,主要央行正在推行紧缩货币政策。 正因为如此,许多投资者将注意力转向债券市场、贵金属和派息公司。

另一方面,过去的一年对于 IPO 市场来说相当成功——我们经历了一次大规模的 IPO 热潮,在过去的 15 年中,有 2,850 宗 IPO 筹集了超过 6,000 亿美元的创纪录金额。 许多初学者有错误的印象,即IPO市场总是在上涨。 在今天的文章中,我们将仔细研究经济衰退对行业的影响以及 IPO 市场的前景。

IPO市场和衰退

全球 IPO 市场在 2022 年经历了显着放缓,尤其是在 2021 年创纪录之后。市场强度在第一季度和第二季度持续下降,导致 IPO 数量和收入下降。

政治动荡和宏观经济因素导致的波动性增加、预测恶化以及 IPO 后股票的可怕势头——所有这些因素导致许多 IPO 在第二季度被推迟。

2018 年至 2022 年 IPO 数量
2018 年至 2022 年 IPO 数量

2022 年第二季度,共有 305 宗 IPO,总额达 406 亿美元。 值得注意的是,与 2021 年同期相比,IPO 数量和总数分别下降了 54% 和 65%。

2022 年 1 月,市场上 630 宗 IPO 融资 954 亿美元。 与 2021 年前六个月相比,这一数字分别下降了 46% 和 58%。 与在美国交易所相比,新公司在亚洲证券交易所上市的频率更高。

首次公开募股从 2018 年持续到 2022 年
首次公开募股从 2018 年持续到 2022 年

仅在美国,2022 年第二季度就有 41 宗 IPO,总额达 25 亿美元。 这些统计数据显示,IPO 数量下降了 73%,收入下降了 95%。 在亚太地区,市场上 181 宗 IPO 融资 233 亿美元。 与 2021 年第二季度相比,这些数值分别下降了 37% 和 42%。

按 IPO 数量排列的顶级交易所
按 IPO 数量排列的顶级交易所

IPO市场区域化

除了全球IPO市场疲软之外,由于地缘政治压力和国家监管机构对计划在海外上市的公司的严格要求,跨境活动也大幅下降。

这个问题在中国变得非常明显,当地监管机构正在迫使国内公司在上海证券交易所上市。 亚太地区其他国家的企业也面临着类似的压力。

IPO结果排名前列的交易所
IPO结果排名前列的交易所

SPAC 表现如何?

SPAC 交易不如传统的 IPO 受欢迎。 今年,这部分将受到投资者情绪、宏观经济形势、全球央行货币政策变化、监管不确定性和对经济衰退的担忧加剧的压力。

目前有创纪录的 SPAC 交易数量,其中许多交易可能在明年到期。 出于这个原因,这些公司中的大多数都在积极寻找并购交易的合作伙伴。 如果法规和其他市场条件发生变化和改善,这可能会对新的 SPAC 和并购协议产生积极影响。

衰退与复苏:哪些公司可以受欢迎和有吸引力?

巴克莱专家预测,2022 年全球经济将增长 3.3%,而此前的预测为 4.4%。 我们可以看到,预期的全球增长率并不完全稳定,但趋势仍然令人担忧。

2022 年上半年“最大”的 IPO 清单显示,能源行业的代表正在涌入科技公司。 与此同时,科技板块的交易数量领先,但其平均数量下降了一半以上。 另一方面,能源行业赚的钱更多,平均金额增加了两倍多。

按行业划分的 IPO 数量
按行业划分的 IPO 数量

就上市公司的数量而言,科技行业可能会继续引领 IPO 市场。 然而,随着全球油价飙升,人们更加关注可再生能源,预计能源部门将在收集的数量方面处于领先地位。

按行业划分的 IPO 收入
按行业划分的 IPO 收入

无论行业如何,ESG 都可能继续成为申请 IPO 的投资者和公司的关键问题。 随着全球气候变化和能源限制的加剧,将 ESG 纳入其核心业务流程的公司将吸引更多投资者并获得更好的估值。

您应该参与小型股 IPO 吗?

IPO的金额取决于承销商,即帮助公司上市的金融机构。

承销商评估公司的增长前景并吸引投资者购买其股票。 承销商越被认可和影响力越大,他们对“门徒”投资者的信任就越大。

首次公开募股的成功还取决于总体市场情况。 大型承销商试图远离小盘股 IPO,以尽量减少声誉损失。

遵循风险管理规则并投资相对较少资金的个人投资者很有可能在他们的投资组合中添加一些非常有前途的股票。 潜在收益可能会抵消他们不太成功的投资所造成的损失。 投资前,应仔细考虑发行人的财务状况及其目标市场的潜力。

IPO参与者在现有市场环境下可以承担哪些风险?

由于市场状况不稳定,许多 IPO 在 2022 年上半年被推迟。 一旦金融市场变得不那么确定和不稳定,所有这些公司都可能上市。

然而,到目前为止,预计这种波动不会很快消失,原因有多种,例如地缘政治紧张局势、宏观经济因素、资本市场表现不佳以及大流行对全球旅游业的影响以及其他与旅游相关的问题。 行业。

IPO市场前景

经济衰退的风险可能会增加,IPO 市场可能会停滞不前。 IPO 参与者,尤其是初学者,不会像 2021 年那样将其视为获得“轻松赚钱”的策略。投资者需要更有经验,在分析计划上市公司的财务业绩和目标市场方面拥有更多的知识和技能。

技术和能源部门可能仍然是投资的重中之重。 在商品周期的下一阶段,“绿色”公司可能会变得更受欢迎——购买这些股票被视为对未来的长期投资,目的是成倍增加其资本。

坚持更保守的风险管理规则很重要:在金融动荡和波动加剧的时期,破产数量猛增。 通常,如果投资者在选择发行人时非常谨慎,并且不将大部分投资组合投资于新的 IPO,则可以降低损失风险。 在大多数情况下,对各种公司的首次公开募股的投资是出于维持投资者购买力的需要,而金融储蓄受到通货膨胀的挤压。

准备的成分

自2012年以来一直在市场上。具有金融和经济学高等教育。 开始在外汇市场交易,后来对股票市场产生兴趣,现在专门从事 IPO 和证券投资分析。

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